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不良资产等级的分类_不良资产处置的几大特点_不良资产的分类

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作为化解金融风险的重要的一环,不良资产处置在全速推进。各项数据以及相关监管部门官方表态显示,有相当规模银行贷款的风险会延后暴露,未来不良上升压力较大,从今年下半年到明年,不良资产处置力度将持续加大。

作为不良资产处置市场的主体,四大AMC(资产管理公司)年中工作会议表态及近期公告称,下半年各资管公司将加速不良资产包的收购。与此同时,已有多家地方AMC开启新一轮增资,并拓宽融资渠道,以加快不良资产收购处置。接受记者采访的业内人士称,未来整体资管公司行业将加速回归处置不良的主业,助推金融风险的化解。

据银保监会最新发布的数据,今年二季度末,商业银行不良贷款余额2.74万亿元,较上季度末增加1243亿元;商业银行不良贷款率1.94%,较上季度末增加0.03个百分点。中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清日前在接受采访时表示,当前,经济尚未全面恢复,疫情仍有较大不确定性,所带来的金融风险也存在一定时滞,预计有相当规模贷款的风险会延后暴露,未来不良上升压力较大。

“对于不良贷款上升,我们要求银行机构未雨绸缪。我们持续加大了不良贷款处置力度,今年全年预计银行业要处置3.4万亿元,去年是2.3万亿元。明年的处置力度会更大,因为更多的贷款延期,明年才暴露出来,要把新的问题和老的问题结合起来一起处置。”他说。郭树清也表示,为提高金融体系稳健性创造更有利条件,必须尽快疏通不良资产处置的政策堵点,丰富银行业不良资产处置模式。

业内人士表示,相较于大行,中小银行处置不良资产的压力或更大,此前,证监会网站披露了多家中小银行的定向发行说明书,四川宜宾市商业银行、广东四会农商行、山西泽州农商行、山东诸城农商行等在定增计划中要求认购人在认购新股份时,另行支付费用用于处置不良资产。另外,银保监会今年1至8月公示的罚单显示,26家银行涉及违规处理不良资产,其中23家为中小银行,侧面反映了中小银行广泛开展不良资产交易的迫切性。

“不良资产释放是个逐步的过程,预计银行会有更多的不良资产包出到市场上。”一位华北地区地方AMC人士表示。该人士还称,伴随最近几年信托业严监管和打破刚兑,信托机构释放出的不良资产包也逐步增多,预计这一现象还将延续下去。

不论是四大资管公司,还是地方资管公司,下半年都将大力拓展业务,助推金融风险的防范化解。

四大AMC是传统的市场主力军。记者日前从中国长城年中工作会议获悉,中国长城下半年计划出资800亿元收购金融及非金融类不良资产,充分发挥逆周期经营优势,持续增强金融服务实体经济能力,着力帮助中小企业渡过难关。中国华融也表示,做精做细收购处置业务,坚持“逢包必调、适包必竞、合理定价”,积极开展“总对总”收购,提高反向收包、定制收包能力,积极参与中小银行、信托、证券等机构不良资产收购。

地方AMC层面,截至目前,全国共有超过50家地方AMC,最近多地再次新设地方AMC,如,长沙资产管理有限公司成为湖南省第二家地方资产管理公司。海南新创建资产管理股份有限公司也成为海南省第二家地方资产管理公司。另外,多地AMC开启新一轮增资或引战混改,并通过发行公募债、银行贷款等方式拓宽融资渠道,以期加快不良资产收购处置。

除此之外,不良资产处置市场也在迎来新的入局者。今年3月,银保监会批复同意建投中信转型为金融资产管理公司并更名为中国银河资产管理有限责任公司,第五家全国性金融资产管理公司开业在即。另外,中国基金业协会网站显示,Oaktree (北京) 投资管理有限公司近期已经完成私募基金管理人备案,该公司为橡树资本(香港)有限公司在内地的全资子公司。橡树资本也是全球最大不良资产投资机构。

招联金融首席研究员董希淼表示,不良资产处置行业对外开放也是金融业对外开放的重要部分,这有利于增加市场供给主体,为市场提供更好的服务。“未来除了考虑向外资发放牌照之外,监管也可考虑在具体的操作层面上予以一些放松。”他说。

值得注意的是,按照监管的要求,四大资管公司和地方资管公司均在加速回归主业。

从四大AMC日前公布的数据来看,其回归主业的步伐正在加快。中国东方日前召开的年中工作会议指出,今年以来,中国东方配置专项额度,强化主业资金支持,上半年,中国东方新增不良资产业务投放302.84亿元。成功落地19个“总对总”不良资产包项目,累计收购债权本金79亿元。中国华融披露,2019年年末不良资产主业以集团50%的资产规模,贡献了62%的业务收入和179%的税前利润,贡献度大幅提升。

与此同时,从公开信息可见,四大AMC也逐渐清理一些对外的股权投资。如,8月10日,中国信达将持有的中原资产3.33%股权转让给河南省农业综合开发有限公司;7月,中国长城挂牌辽宁成源置业95.24%股权及相关债权。

一位不良资产业内人士对记者说,四大AMC主动退出一些非主要的、对集团贡献没那么大的业务,一方面是响应监管回归主业的要求,另一方面也是由于对外股权投资业务风险权重较高,退出投资也能减少其对资本金的占用。

地方资管公司同样向主业回归。上述华北地区地方AMC人士坦言,近几年,地方AMC发展很快,但是也出现了一些乱象。“有的机构没有聚焦收购不良资产主业,而是向类金融控股集团的方向发展,有的则频繁进行资本运作,甚至发展一些贷款业务。未来,在严监管基调下,地方资管也要一步步回归主业。”该人士表示。

董希淼表示,一些地方AMC一开始不良资产处置经验不足,光靠处置业务不能满足其发展需要,因此有多元化经营的需要,与此同时,一些地方政府在相应的制度设计安排上也赋予了地方AMC过度的责任,因此一些地方AMC的发展偏离了“初心”。而现在,回归最主业是必须的,也是未来发展的需要。“一方面‘回归主业’是金融监管的基本原则和要求,另一方面现在的不良资产处置市场规模已经足够大,且现在还在不断增长,能够支持各个参与的机构来回归主业和健康发展。”他说。

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房产抵押不良资产的特点可以概括为:资产流动性程度差异较大;房产属性多;处置过程中变数较多。

由于房产地段不一样、属性不一样造就了资产流动性程度差异较大。抵押房产的属性有商品房、唯一住房、商业地产、厂房等,不同的房产处理方式非常不一样。在处置过程中遇到的变数非常多。可以总结出房产抵押不良资产的特点就是极度不标准化。极度不标准化的金融资产的处置起来会非常不容易,所以一般处置不良资产的机构会优先选择城市中的商品房作为处置标的。

不良资产的定义图片

我们可以假设有一笔房产抵押不良资产的抵押物是一套在上海徐汇区的面积合适、产权清晰商品房,从房产的位置以及属性来看,这是一笔极好的不良资产,处置方能够获得很好的利润。但是,不良之所以称为不良就是因为在处置过程中变数太多,处置时间极为不确定。下面是商品房房产抵押不良资产的一个合法合理的处置流程。

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处置机构到法院起诉借款人,法院受理案件需要一段时间。法院受理后会向债务人发送《诉讼文书》。

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借款人主动出庭,法院开始审理此案,在开审前还需要等待一段时间。开审后,一般情况下都能胜诉。

不良资产处置的几大特点图片

胜诉后,法院会执行判决将房产进入司法拍卖,在进入司法拍卖前,还有一道资产评估的流程(如果借款人与处置机构对价格得看法非常不同),这也会花一些时间。

不良资产是什么意思图片

在执行判决后最好的情况是此房无人居住,借款人非常配合共同商议了一个合理得出售价格,顺利进入司法拍卖程序,司法拍卖还需要等一段时间。

最终,司法拍卖后所得资金一部分覆盖债务人的债务和其它费用,剩余部分退回给借款人。

在法院发送《诉讼文书》后,发现借款人跑路了。根据《新民事诉讼法》第九十二条规定:“受送达人下落不明,或者用本节规定无法送达的,公告送达。自发出公告之日起,经过六十日,即视为送达。”也就是说在借款人跑路的情况下,需要等待60日,才能被告缺席审判。这个时候处置机构已经浪费了60天了。

一般来说开审后处置机构申诉的可能性极大,但是不排除败诉的可能性,如果败诉那么又得上诉,上诉得时间会非常漫长而且不可控,如果超过了债务得追诉期,那么这笔不良资产不能产生任何价值。

在很多情况下,处置机构都会胜诉。只是在执行判决的时候会遇到非常多的情况。第一种情况时房里住的有租户,并且与债务人签订了很长时间的租赁协议。这种情况下最好的方式时法院出马成功劝离了租客,一般处置机构还会出一些补偿费用给租客。但是,有可能无法劝离租客,这个时候法院无法强制执行,就只有等待租赁协议到期,如果租赁协议太长,就只有处置机构和租客“软磨硬泡”最终劝离,这里一般会有一个不短的谈判期。

不良资产处置风险点图片

以上两种情况都算是能够处理的,最无法处理的情况时这是借款人的唯一住房房产。这种情况下法院无法强制执行,只能是处置机构和借款人长期谈判,这种情况的发生也能从侧面表现出处置机构的尽职调查做的太差,如果发生这种情况基本不用考虑赚钱了。

一般来说不算最好的情况处理一套商品房抵押的不良资产需要将近九个月到一年。目前有了淘宝的司法拍卖,最快处置不良资产的时间可以缩短到6个月。